Ставка рефинансирования снизилась в Беларуси 31 мая. Нацбанк наглядно показал ее влияние на кредиты и депозиты

Национальный банк Беларуси во второй раз за май 2023 года снизил ставку рефинансирования. Так, с 31 мая она составит 9,75% годовых (до этой даты - 10%).

Как правило, при снижении ставки рефинансирования падают размеры ставок по банковским кредитам с депозитами. И наоборот. В статистическом бюллетене Нацбанка показано, как менялись средние ставки по кредитам-депозитам физлиц после изменения ставки рефинансирования.

В диаграмме от Нацбанка показано, что даже когда СР не менялась (июнь — декабрь 2022 года), средние ставки по депозитам в рублях для физлиц снижались. После снижения СР средние ставки могли как уменьшаться (февраль — март 2023 года), так и расти (март — апрель 2023-го).

Ставки по кредитам для физлиц после снижения СР только уменьшались. Они снижались, даже когда СР не менялась (июнь — декабрь 2023 года).

Как это повлияло на кредиты на жилье

К ставке рефинансирования привязаны многие займы на покупку и строительство недвижимости. К примеру, в «Беларусбанке» кредит «Ипотека Экспресс» на приобретение жилого помещения можно сейчас получить под 14,65% (ставка рефинансирования +4,9 процентного пункта). До 31 мая ставка была на уровне 14,9%.

У «Белагропромбанка» ставка на кредит на приобретение жилья с 31 мая снизилась до 14,66% (ставка рефинансирования +5,13 процентного пункта). Ранее ставка составляла 14,91% (ставка рефинансирования +4,91 процентного пункта).

Процентная ставка по кредиту на приобретение жилья у «Приорбанка» с 31 мая снизилась до 14,88% (ставка рефинансирования в 10% +4,9 процентного пункта). Ранее ставка по кредиту была на уровне 14,9%.

«Белинвестбанк» с 31 мая выдает кредиты на недвижимость под 14,41% (было — 14,74%).

Постепенное снижение

В январе нынешнего года регулятор начал постепенное снижение ставки рефинансирования. С 23 января ставка составила 11,5%; с 1 марта – 11%; с 3 апреля – 10,5%; со 2 мая – 10%. Теперь она вернулась к уровню чуть выше того, что было в июле 2021 года, тогда ставка составляла 9,25%. Она продержалась до 1 марта 2022-го. Самая низкая ставка рефинансирования в истории Беларуси была установлена 1 июля 2020 года – 7,75%. Ее повысили в апреле 2021-го до 8,5%.

Эта величина, которую устанавливает Нацбанк, влияет на ставки по кредитам. Некоторые из них напрямую привязаны к ней. Как правило, это кредиты на покупку жилья.

Белорусский банковский регулятор полагает, что в ближайшие месяцы инфляция будет ниже 5% в годовом выражении. Будет ли из-за этого снижаться ставка рефинансирования, в Нацбанке прямо не говорят.

При этом в Нацбанке признают, что годовые темпы роста рублевой денежной массы стабилизировались, но все еще остаются высокими.